Estudo revela avanço em número de transações entre empresas

Dezembro de 2015 registrou 67 transações anunciadas entre empresas no Brasil. O volume é 25% superior à média dos últimos cinco meses (54 transações), mas representa redução de 24% ante dezembro de 2014, quando houve 88 transações.

Os números estão no relatório de M&A (Mergers&Acquisitions) de dezembro, realizado pela PwC Brasil.

Conforme o estudo, no total o ano de 2015 registrou 742 transações, 16% a menos em movimentações em relação a 2014, que apresentou 879 negócios concluídos.

Nos primeiros seis meses do ano (à exceção o mês de fevereiro), observou-se uma tendência positiva, seguida por quedas entre 24% e 40% no volume transacionado entre julho e dezembro (frente ao mesmo período de 2014).

Das 742 transações, 218 tiveram seu valor divulgado, somando o total de USD 34,85 bilhões movimentados no mercado de M&A Brasil, USD 73,44 bilhões a menos que 2014 (USD 108,3 bilhões).

A partir do comportamento das transações no setor de fusões e aquisições brasileiro é possível constatar a presença das incertezas tanto política quanto econômicas (aumento da inflação, da dívida pública, baixo crescimento), que marcaram o ano de 2015.

Setor de TI bate recorde no país

Porém, com 118 transações, o setor de TI apresentou recorde de movimentação no mercado de M&A brasileiro em 2015.

A Região Sudeste com 73% do total transacionado no ano foi preferência para investimentos no país, com 542 transações, volume 14% inferior ao mesmo período de 2014 (630 transações – 72%). O Estado de São Paulo manteve a liderança com 56% do total acumulado em 2015, representado por 417 transações, mesmo que 21% inferior a 2014 (526 transações – 60%).

A segunda região brasileira onde mais ocorreram fusões e aquisições foi a Região Sul, concretizando 90 negociações,      5% superior ao mesmo período de 2014 (86 transações).

Investidores estrangeiros lideram transações

Com 51% das transações concluídas, o ano de 2015 terminou com investidores estrangeiros na liderança em participações nas transações ligadas ao Brasil. Estiveram presentes em 51% das transações (342 transações), o que apresenta um aumento de 1% em relação a quantidade de transações no ano de 2014, com 338 transações – 38%).

Este comportamento foi observado ao longo de oito meses no ano de 2015, refletindo o momento vivido pela economia brasileira (com incertezas políticas e a depreciação da moeda brasileira).

Com 360 transações envolvendo capital estrangeiro (2014 – 360 transações), países como EUA, Reino Unido e Japão representam 48% do interesse em ativos brasileiros. No período de dezembro foram concluídas 33 negociações, redução de 11% em comparação ao mesmo período de 2014 com 37 transações.

Entre os investidores estrangeiros, Estados Unidos (35%), Reino Unido (7%) e Japão (5%) foram os países que mais participaram de negociações de fusão e aquisição no país durante o período.

Transações fora do Brasil representam 7% do total de transações concluídas, com 50 negócios (2014 – 77 transações).

Algumas transações realizadas em dezembro:

• A companhia brasileira alimentícia BRF, por meio de sua subsidiária alemã BRF GmbH, realizou a aquisição da companhia tailandesa Golden Foods Siam, pelo valor de USD 360 milhões;
• A Coca-Cola Indústrias realizou a aquisição dos ativos relacionados ao Guaraná Tuchaua, anteriormente detido pela Brasil Norte Bebidas, do Grupo Simões,;
• A empresa nacional Concrelagos realizou a aquisição dos ativos de duas unidades da Votorantim Cimentos, sendo elas localizadas em Resende (RJ) e Guaratinguetá (SP), sem valores anunciados;
• A empresa brasileira Fíbria Celulose arrematou pelo valor de R$ 115,04 milhões a área portuária em Macuco, que movimentará papel e celulose;
• A companhia Franco da Rocha Investimentos Imobiliários realizou a aquisição da Arraial do Cabo Empreendimentos Imobiliários pelo valor de R$ 236 milhões;